BlackRock dan Fidelity Pimpin 70% Arus Masuk ETF Bitcoin Spot

Liputan6.com, Jakarta - Kurang dari dua minggu setelah regulator Amerika Serikat (AS) menyetujui ETF Bitcoin Spot, iShares Bitcoin Trust milik BlackRock (IBIT) dan Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) memimpin sektor ini dengan arus masuk terbesar.

Dilansir dari Yahoo Finance, Sabtu (27/1/2024), masing-masing alami arus masuk sekitar USD 1,9 miliar atau setara Rp 30,1 triliun (asumsi kurs Rp 15.853 per dolar AS) dan USD 1,6 miliar atau setara Rp 25,3 triliun, menurut data terbaru yang tersedia yang dikumpulkan oleh Bloomberg. 

Nilai itu kira-kira merupakan gabungan 70% dari arus masuk ETF Bitcoin spot keseluruhan sejauh ini. Dominasi awal ini menunjukkan kekuatan saluran pemasaran dan distribusi kedua raksasa manajemen aset tersebut, yang kemungkinan besar telah membantu memasukkan produk-produk tersebut ke dalam portofolio institusional dan ritel. 

Tawaran tersebut tetap bertahan bahkan ketika Bitcoin anjlok pasca peluncuran, menyebabkan IBIT dan FBTC mengalami kerugian dua digit. Kekuatan distribusi mereka, dikombinasikan dengan pengenalan nama yang mungkin tidak dinikmati oleh emiten kecil, telah memberi pasangan ini keunggulan besar di bidang lainnya.

Semua ETF Bitcoin spot yang mulai diperdagangkan bulan ini telah membukukan arus masuk bersih sejauh ini, kecuali Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). 

GBTC sejauh ini merupakan dana mata uang kripto terbesar di dunia dengan aset USD 22 miliar atau setara Rp 348,9 triliun, GBTC telah kehilangan sekitar USD 4 miliar atau setara Rp 63,3 triliun sejak diubah menjadi ETF.

GBTC memiliki biaya tertinggi untuk ETF Bitcoin Spot sebesar 1,5% lebih rendah dari biaya 2% sebelum konversi, namun masih jauh lebih besar dibandingkan pesaing terdekatnya. 

ETF milik Franklin Templeton memiliki rasio biaya sebesar 0,19% yang terendah di antara ETF Bitcoin spot lainnya, sementara BlackRock dan Fidelity berada di belakangnya, dengan biaya akhir sebesar 0,25%.

Disclaimer: Setiap keputusan investasi ada di tangan pembaca. Pelajari dan analisis sebelum membeli dan menjual Kripto. Liputan6.com tidak bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian yang timbul dari keputusan investasi.

Sebelumnya diberitakan, kelompok dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin (ETF) yang baru-baru ini diluncurkan mengalami gabungan arus negatif untuk pertama kalinya sejak mereka dibuka untuk perdagangan pada 11 Januari.

Dilansir dari CoinDesk, Jumat (26/1/2024), semua dana yang masuk ke ETF Bitcoin Spot IBIT BlackRock dan FBTC Fidelity gagal mengimbangi laju arus kas keluar dari GBTC Grayscale. 

Menurut data yang dikumpulkan oleh analis Bloomberg Intelligence James Seyffart, 10 spot ETF bitcoin Spot (termasuk GBTC) mengalami arus keluar bersih sebesar USD 158 juta atau setara Rp 24 triliun (asumsi kurs Rp 15.805 per dolar AS) pada Rabu, 23 Januari 2024.

Berdasarkan angka yang dikumpulkan oleh CoinDesk dari situs web penerbit menunjukkan total bitcoin yang dimiliki oleh semua ETF spot termasuk GBTC pada 24 Januari sekitar 649.000 dibandingkan lebih dari 660.000 pada minggu sebelumnya, penurunan sekitar 11.000 token.

Satu-satunya dana yang mengalami arus negatif aktual selama seminggu adalah GBTC, yang melihat total bitcoin dalam kepercayaan turun menjadi 523.516 dari 592.098.

Di antara sembilan dana lainnya, IBIT BlackRock dan FBTC Fidelity memimpin, dengan masing-masing sekarang memiliki lebih dari 40.000 bitcoin pada 24 Januari dibandingkan 20.000-25.000 untuk masing-masing satu minggu yang lalu. Keduanya juga mendekati USD 2 miliar atau setara Rp 31,6 triliun aset yang dikelola.

Namun, arus masuk kedua dana tersebut melambat selama beberapa hari terakhir. BlackRock, misalnya, hanya menambahkan 1.663 token pada 24 Januari, penambahan harian terlemah sejak dibuka untuk bisnis, dan turun dari 8.705 pada 17 Januari.

Meskipun terjadi perlambatan selama seminggu terakhir, arus masuk bersih dari 10 spot ETF yang dibuka untuk bisnis pada 11 Januari tetap cukup besar. 

Sebelumnya diberitakan, Analis JPMorgan Nikolaos Panigirtzoglou membagikan prediksi bitcoin-nya di Linkedin, khususnya terkait dampak peluncuran ETF Bitcoin Spot dan arus keluar dari dana bitcoin Grayscale. 

Grayscale mengubah produk Bitcoin Trust (GBTC) menjadi ETF bitcoin spot setelah Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujuinya bersama dengan 10 dana lainnya pada 10 Januari. 

"Harga bitcoin turun lebih dari 10% sejak peluncuran ETF bitcoin spot minggu lalu. Tampaknya aksi ambil untung, yaitu dinamika beli rumor/jual fakta, terjadi dalam beberapa hari terakhir seperti yang kita khawatirkan sebelumnya,” kata Panigirtzoglou, dikutip dari Bitcoin.com, Kamis (25/1/2024).

Panigirtzoglou menuturkan,arus keluar USD 1,5 miliar atau setara Rp 23,5 triliun (asumsi kurs Rp 15.642 per dolar AS) dari dana GBTC Grayscale khususnya telah menjadi hambatan. 

Menurut Panigirtzoglou investor GBTC yang selama setahun terakhir telah membeli dana GBTC dengan diskon signifikan terhadap NAV untuk posisi konversi ETF akhirnya, telah mengambil keuntungan penuh pasca konversi ETF dengan keluar dari ruang bitcoin sepenuhnya daripada beralih ke tempat yang lebih murah.

Adapun untuk ETF Bitcoin di luar GBTC, ETF bitcoin spot lainnya mendapat aliran masuk yang layak sebesar USD 3 miliar atau setara Rp 47 triliun hanya dalam empat hari. 

"Hal ini sebanding dengan arus masuk yang terlihat selama peluncuran produk bitcoin sebelumnya seperti peluncuran bitcoin berjangka CME atau peluncuran ETF bitcoin berbasis berjangka," ujar Panigirtzoglou.

Menurut Panigirtzoglou nilai ini sesuai seperti yang diharapkan, sebagian besar aliran masuk sebesar USD 3 miliar ini mencerminkan perputaran dari sarana bitcoin yang ada seperti ETF bitcoin berbasis berjangka yang menunjukkan arus keluar besar.

Sebelumnya diberitakan, Bitcoin telah anjlok hampir 20% sejak peluncuran ETF Bitcoin Spot pada 11 Januari karena investor menjadi lebih berhati-hati terhadap potensi dampak produk tersebut.

Bitcoin sempat melonjak menjadi USD 49.021 atau setara Rp 767,4 juta (asumsi kurs Rp 15.655 per dolar AS) pada hari pertama ETF Bitcoin Spot diluncurkan. 

Dilansir dari Yahoo Finance, Selasa (23/1/2024), tetapi pada Selasa, 23 Januari 2024, harga Bitcoin turun ke level USD 39.718 atau setara Rp 621,8 juta.

Sembilan dana spot Bitcoin baru di AS mulai diperdagangkan pada 11 Januari, iShares Bitcoin Trust milik BlackRock dan Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund mengumpulkan sebagian besar arus masuk, sementara USD 2,8 miliar atau setara Rp 43,8 triliun keluar dari dana Grayscale. 

Salah satu penyebab keluarnya dana dari Grayscale adalah properti pertukaran kripto FTX yang bangkrut, melepaskan sebagian besar sahamnya di Grayscale. Namun Pelepasan oleh FTX berpotensi menghilangkan kelebihan pasokan, menunjukkan tekanan jual yang kuat dari GBTC akan segera mereda.

Selain itu, selama dua minggu terakhir, Bitcoin telah ditantang oleh kondisi makro yang lebih ketat dibuktikan dengan kenaikan suku bunga dan penguatan dolar dan tekanan jual yang signifikan dari para pedagang yang melepaskan posisi arbitrase GBTC mereka bersama dengan aset kebangkrutan FTX.

Bitcoin melonjak hampir 160% tahun lalu, mengungguli aset tradisional seperti saham, di tengah spekulasi ETF akan mengkatalisasi adopsi  kripto yang lebih luas oleh investor institusi dan individu. Token tersebut telah mengalami kemunduran sejak pergantian tahun dan tertinggal di pasar global.

Token seperti Ether dan BNB juga mengalami kesulitan bersama dengan Bitcoin, aset digital terbesar.