Upbit Pertukaran Crypto Korea Selatan Hadapi Investigasi Monopoli

Liputan6.com, Jakarta - Komisi Jasa Keuangan Korea Selatan mengungkapkan pada 10 Oktober 2024 rencana untuk menyelidiki Upbit, bursa mata uang kripto terbesar di negara itu, atas kekhawatiran tentang dominasi pasarnya.

Pertukaran Upbit saat ini mengendalikan sebagian besar pasar kripto, meningkatkan kekhawatiran di kalangan anggota parlemen yang khawatir platform tersebut menjadi terlalu kuat. Kekhawatiran ini semakin meningkat setelah kemitraan Upbit dengan K Bank, sebuah kesepakatan yang mendorong pertumbuhan pesat bursa tersebut.

Pertukaran Upbit & Kemitraan K-Bank Menarik Lebih Banyak Pengawasan Menurut laporan outlet berita lokal Einformax, Ketua FSC Kim Byung-hwan menyatakan lembaga tersebut menyadari potensi masalah monopoli seputar pertukaran Upbit dan akan memeriksa hubungannya dengan K-Bank untuk memastikan kepatuhan terhadap standar peraturan.

Pengawasan dimulai selama audit Majelis Nasional pada hari yang sama ketika anggota parlemen dari Partai Demokrat Lee Kang-il menyampaikan kekhawatiran tentang dominasi Upbit di pasar kripto.

Perwakilan Lee mengungkapkan simpanan Upbit di K-Bank telah melonjak menjadi 4 triliun won, mewakili 20% dari total simpanan bank sebesar 22 triliun won. Peningkatan simpanan ini memperkuat posisi terdepan Upbit di pasar dan meningkatkan kekhawatiran terhadap stabilitas keuangan.

Konsentrasi simpanan yang begitu besar dari satu sumber dapat menciptakan ketidakseimbangan dalam sistem perbankan, yang berpotensi membuat bank dan nasabahnya menghadapi risiko yang lebih tinggi.

Lee menyoroti meskipun margin laba operasional K-Bank kurang dari 1%, K-Bank menawarkan tingkat bunga yang sangat tinggi yaitu 2.1% pada simpanan yang dilakukan oleh pelanggan bursa Upbit.

Dia berpendapat pengaturan ini melanggar prinsip pemisahan keuangan dan industri, sebuah aturan penting dalam sistem peraturan Korea Selatan yang dimaksudkan untuk mencegah konflik kepentingan.

Lee yakin hubungan dekat Upbit dengan K-Bank dapat melemahkan upaya perlindungan ini, sehingga menyebabkan potensi ketidakstabilan keuangan.

Ketua FSC Kim mengakui kekhawatiran ini dan menyatakan bahwa lembaga tersebut akan mengatasi masalah ini melalui Undang-Undang Transaksi Keuangan Elektronik yang baru-baru ini diterapkan, yang disahkan pada tanggal 15 September.

Wawasan tentang Model Bisnis K-Bank dan IPO MendatangK-Bank telah menjadi mitra perbankan penting bagi Upbit setidaknya sejak tahun 2021. Namun, hubungan ini mendapat sorotan, terutama dengan laporan media lokal yang menyatakan bahwa sebanyak 70% simpanan K-Bank terkait dengan mata uang kripto.

Ketergantungan yang besar pada aset digital menimbulkan kekhawatiran tentang stabilitas simpanan nasabah, terutama jika pasar menghadapi gangguan atau krisis terjadi, seperti bank run atau peretasan serius di Upbit.

Meskipun Upbit telah mempertahankan catatan keamanan yang kuat sejak pelanggaran besar pada tahun 2019 yang mengakibatkan kerugian sekitar USD 49 juta, ancaman peretasan masih tetap ada. Mengingat latar belakang ini, kita tentu mempertanyakan berapa lama pertukaran ini dapat terus dilakukan untuk menghindari masalah keamanan yang serius.

Kurangnya peraturan yang jelas, seperti yang diilustrasikan oleh Rep. Lee, tampaknya telah memungkinkan bank untuk berkembang bersama Upbit, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang potensi risiko yang terlibat dalam hubungan keuangan yang terkonsentrasi tersebut.

Tantangan-tantangan ini diperparah oleh K-Bank yang sedang melewati masa kritis dalam strategi bisnisnya.

Bank tersebut baru-baru ini mengajukan penawaran umum perdana (IPO) di Seoul untuk mengumpulkan USD 3,7 miliar. IPO ini akan menandai pencatatan saham terbesar di Korea Selatan dalam hampir tiga tahun.

Disclaimer: Setiap keputusan investasi ada di tangan pembaca. Pelajari dan analisis sebelum membeli dan menjual kripto. Liputan6.com tidak bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian yang timbul dari keputusan investasi.

Sebelumnya, seorang hakim AS membuka kasus pidana yang luas yang diajukan oleh Departemen Kehakiman terhadap delapan belas individu dan perusahaan yang dituduh memanipulasi pasar kripto dan meningkatkan token secara artifisial.

Dilansir dari Yahoo Finance, Jumat (11/10/2024), menurut pengaduan tersebut, operasi tersebut menargetkan satu perusahaan kripto dengan nilai pasar multi-miliar dolar, dan mengandalkan tipu muslihat yang melibatkan mata uang kripto baru yang dibuat oleh FBI.

Untuk mengungkap operasi tersebut, FBI membuat token bernama NexFundAI yang beroperasi pada blockchain Ethereum, akhirnya bertemu dengan para pembuat pasar untuk membahas penggunaan layanan mereka.

Menurut pelacak harga kripto DEX Screener, NexFundAI masih diperdagangkan secara aktif dengan kapitalisasi pasar sekitar USD 237.000 atau setara Rp 3,72 miliar.

Salah satu terdakwa menggambarkan dirinya sebagai "dalang," menjelaskan perusahaannya menggunakan bot untuk membeli dan menjual pada saat yang sama di bursa terpusat untuk menghasilkan volume perdagangan.

Saat menyetujui pertemuan langsung pada bulan September, ia meminta pembayaran di muka sebesar USD 2.000 atau setara Rp 31,4 juta (asumsi kurs Rp 15.725 per dolar AS).

Hingga minggu lalu, bot pembuat pasar tersebut masih menghasilkan perdagangan pencucian senilai jutaan dolar sebelum dinonaktifkan atas permintaan penegak hukum.

Industri kripto tidak asing dengan manipulasi pasar, di mana harga token sering kali dipengaruhi secara artifisial melalui praktik-praktik seperti perdagangan curang, di mana para peserta memalsukan pesanan beli dan jual untuk menciptakan kesan adanya permintaan.

Praktik ini sangat lazim di antara bursa yang tidak terdaftar dengan analis independen memperkirakan sebanyak 50 persen atau lebih harga dari perdagangan digelembungkan.