Regulator Hong Kong Selidiki AMTD Digital Usai Saham Terbang 32.000 Persen Usai IPO

Liputan6.com, Jakarta - AMTD Group Co di balik penawaran umum perdana (initial public offering atau IPO) yang mengejutkan wall street dengan melonjak lebih dari 32.000 persen setelah debutnya telah menarik pengawasan regulator Hong Kong. Grup AMTD dijalankan oleh mantan bankir Grup UBS Calvin Choi.

Mengutip The Straits Times, Jumat (19/8/2022), penyelidikan yang sebelumnya tidak dilaporkan oleh pengawas sekuritas Hong Kong ke Grup AMTD, mendahului pencatatan AMTD Digital di Amerika Serikat (AS).

Meskipun melaporkan pendapatan hanya USD 25 juta atau Rp 371,73 miliar (S$34,5 juta) pada tahun yang berakhir April 2021, kapitalisasi pasar AMTD Digital sempat melonjak di atas USD 400 miliar atau sekitar Rp 5.941 triliun (asumsi kurs Rp 14.854 per dolar AS) pada awal Agustus melampaui raksasa termasuk Goldman Sachs Group dan JPMorgan Chase & Co.

Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) menggeledah kantor AMTD Group dan Choi pada Februari 2021, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Penyelidik sedang mencari pengaturan penjaminannya baru-baru ini pada November, kata salah satu sumber. Lingkup penuh penyelidikan dan statusnya saat ini tidak jelas.

Beberapa penyelidikan SFC tidak pernah menghasilkan tuntutan dan mereka yang melakukannya seringkali membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dipublikasikan.

Pengawasan regulator menambah serangkaian kontroversi dalam beberapa tahun terakhir yang melibatkan Choi, yang mengajukan banding atas keputusan SFC terpisah untuk melarangnya dari industri sekuritas selama dua tahun atas apa yang dikatakan regulator sebagai konflik kepentingan dari waktunya sebagai pembuat kesepakatan UBS.

* Fakta atau Hoaks? Untuk mengetahui kebenaran informasi yang beredar, silakan WhatsApp ke nomor Cek Fakta Liputan6.com 0811 9787 670 hanya dengan ketik kata kunci yang diinginkan.

Sebuah unit China Minsheng Investment Group (CMIG), yang membeli saham besar di AMTD Group pada 2015, secara terbuka menuduh Choi melakukan penipuan keuangan, bahkan memasang poster dengan wajahnya di jalan-jalan Hong Kong, menurut laporan Caixin 2020. Tidak jelas apakah CMIG mengambil langkah hukum lebih lanjut.

Choi, yang tidak menanggapi panggilan telepon dan pesan teks berulang, telah mengajukan banding atas keputusan SFC, dan pengadilan akan mengadili kasus tersebut pada Desember. Kemudian, September 2020, dia mengatakan kepada surat kabar Tai Kung Pao bahwa tuduhan dari CMIG tidak benar dan dia tidak pernah memiliki wewenang atas dana CMIG.

Perusahaan pemodal adalah salah satu dari setidaknya tujuh dari Hong Kong atau Cina untuk melihat perubahan harga liar setelah listing atau pencatatan di AS tahun ini.

Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa AS Gary Gensler telah berulang kali memperingatkan tentang risiko berinvestasi di perusahaan China dan pekan lalu mengatakan regulator memperhatikan pergerakan pasar liar, tanpa secara khusus menyebutkan perusahaan mana pun.

Penyelidikan SFC telah berfokus setidaknya sebagian pada IPO saham kecil yang ditanggung oleh unit Grup AMTD, unit yang sama yang mengatur daftar AS AMTD Digital, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Kesepakatan yang diteliti oleh SFC termasuk IPO IntelliCentrics Global Holdings dan China Bright Culture Group, kata orang-orang.

* BACA BERITA TERKINI LAINNYA DI GOOGLE NEWS

Bursa saham Hong Kong pada Juni 2021 memberikan sanksi kepada dua eksekutif di IntelliCentrics Global setelah perusahaan tersebut menggunakan lebih dari 90 persen hasil dari IPO 2019 untuk membeli offshore promissory notes atau surat utang jangka pendek melalui AMTD.

Bursa mencatat perusahaan telah mengatakan pembeliannya adalah tindakan sementara dan sementara untuk mengelola hasil IPO. Meski begitu, bursa menemukan bahwa perusahaan dan dua direktur eksekutif telah melanggar aturannya.

China Bright Culture Group, produsen televisi, menginvestasikan USD 70,8 juta (Rp 1,05 triliun) atau 60 persen dari jumlah yang diperoleh dari penjualan saham di Hong Kong - dalam surat promes yang dikeluarkan oleh LR Capital Property Investment, menurut laporan tahunan 2021. Jumlah penuh kemudian ditebus.

LR Capital Property berbagi alamat Kepulauan Cayman yang sama dan sekretaris perusahaan dengan LR Capital Management, di mana ayah Choi memegang saham hingga Desember 2021, menurut pengajuan dengan registrasi perusahaan di wilayah Inggris dan Hong Kong.

Perusahaan yang terakhir, mantan pemilik mayoritas AMTD Group, berperan dalam keputusan SFC untuk melarang Choi, menurut keputusan Securities and Future Appeals Tribunal di Hong Kong.

Menurut orang-orang dengan pengetahuan tentang bagaimana AMTD mengatur kesepakatan, perusahaan bekerja dengan investor terpilih untuk menutupi kekurangan permintaan IPO. Setelah IPO, perusahaan yang baru terdaftar akan menginvestasikan jumlah yang sama ke dalam produk kekayaan yang dikelola oleh perusahaan yang terkait dengan AMTD, kata orang-orang.

Jika saham emiten baru itu naik setelah IPO, investor akan menjual dan membagi keuntungannya dengan emiten tersebut, kata masyarakat. Penerbit IPO kemudian akan menebus investasinya dalam produk kekayaan terkait AMTD. Orang-orang tersebut menambahkan, emiten juga setuju untuk menutupi potensi kerugian yang diderita oleh investor terpilih dalam IPO.

Dokumen yang dilihat oleh Bloomberg News menunjukkan hubungan dekat antara beberapa investor. Tiga perusahaan yang berinvestasi dalam satu IPO AS baru-baru ini yang ditanggung oleh AMTD, misalnya, berbagi sekretaris perusahaan yang sama dan dua di antaranya terdaftar di alamat Hong Kong yang sama.

"Setiap jenis manipulasi yang mengaburkan sifat arus kas atau sifat perusahaan adalah bentuk manipulasi pasar yang harus diwaspadai oleh regulator," kata Associate Professor Universitas Sains dan Teknologi, Veronique Lafon Vinais di Hong Kong, berbicara secara umum.

Pasar Hong Kong telah lama diganggu oleh tuduhan transaksi antara perusahaan yang berhubungan erat. Pada 2018, kepala penegakan SFC menuduh jaringan jahat dari perusahaan yang terdaftar, pialang, pemberi pinjaman uang, dan penasihat memperkaya diri mereka sendiri dari investor yang tidak menaruh curiga.

Regulator sejak itu menekan pasar berkapitalisasi kecil, yang dikenal sebagai Pasar Pertumbuhan Perusahaan, untuk membasmi perubahan harga ekstrem yang disebabkan oleh apa yang disebut skema "ramp-and-dump" yang menggelembungkan nilai perusahaan yang diperdagangkan tipis.

Demikian pula perputaran ekstrim sekarang membingungkan investor AS. Saham AMTD Digital melonjak pada satu titik ke level USD 2.555,30 atau Rp 37,95 juta dari harga IPO USD 7,80 atau Rp 1,05 juta, sebelum jatuh ke USD 186,93 atau Rp 2,77 juta pada Rabu.

Afiliasi lainnya, AMTD Idea Group, naik sebanyak 536 persen di New York. Sebuah perusahaan jasa keuangan yang kurang dikenal, Magic Empire Global tidak terafiliasi dengan AMTD melonjak sebanyak 2.825 persen setelah debutnya pada 6 Agustus sebelum jatuh lagi.

Perusahaan China atau Hong Kong lainnya juga mengalami perubahan besar setelah listing atau pencatatan di New York.

Sebelumnya, sebuah perusahaan Hong Kong yang kurang dikenal telah alami lonjakan valuasi pasar sahamnya dalam beberapa hari terakhir tanpa alasan jelas.

AMTD Digital yang debut di New York bulan lalu dengan harga USD 7,80 per saham. Pekan ini, saham tersebut telah naik bak rollercoaster, ditutup di posisi USD 1.100 pada Rabu, 3 Agustus 2022. Kenaikan valuasi AMTD Digital yang meroket membuatnya disamakan oleh beberapa komentator dengan saham meme, saham yang mendapatkan popularitas di kalangan investor ritel melalui media sosial.

Perdagangan saham perusahaan itu sangat fluktuatif pekan ini seiring valuasi sahamnya di atas USD 300 miliar pada Selasa, 2 Agustus 2022. Hal itu berarti kapitalisasi pasar AMTD Digital menyalip saham raksasa teknologi Alibaba di New York, demikian mengutip BBC.

Pada Senin, AMTD Digital berterima kasih kepada investor dan mengatakan mencatat volatilitas signifikan dalam perdagangan. “Perusahaan juga memantau pasar dengan cermat untuk setiap aktivitas atau kelainan perdagangan yang tidak biasa,”

AMTD Digital menawarkan layanan untuk mengembangkan teknologi layanan keuangan bisnis online. Pada akhir Februari 2022, perseroan memiliki 50 anggota staf saat ajukan IP.