Deretan Investor Ini Pernah Cuan saat Krisis Keuangan Global, Termasuk Warren Buffett

Liputan6.com, Jakarta - Investor kondang sekaligus CEO Berkshire Hathaway, Warren Buffett siap turun tangan di tengah krisis perbankan Amerika Serikat (AS) yang saat ini tengah berlangsung. Namun, upaya Warren Buffett kali ini diperkirakan tidak banyak memberi imbal hasil seperti pada krisis sebelumnya.

Buffett diketahui telah berbicara dengan pejabat senior Gedung Putih tentang kemungkinan berinvestasi pada lembaga pemberi pinjaman regional AS. Dia juga menawarkan nasihat dan bimbingan kepada pemerintahan Biden tentang bagaimana menghadapi gejolak di sektor perbankan yang saat ini berlangsung.

Buffett mungkin bersiap untuk peran yang sama, seperti posisinya selama krisis keuangan. Di mana sia melakukan investasi penting di Goldman Sachs, General Electric, dan perusahaan lain pada akhir 2008, ketika kekhawatiran membekukan pasar kredit. Upaya itu rupanya memberi imbal hasil bagi Buffet di kemudian hari.

Melansir Investopedia, Kamis (23/3/2023), berikut daftar investor yang pernah cuan dari krisis keuangan global:

1.Warren Buffett

Buffett sangat terampil selama krisis saat itu. Manuvernya termasuk pembelian USD 5 miliar saham preferen abadi di Goldman Sachs (GS) yang memberinya tingkat bunga 10 persen dan juga termasuk waran untuk membeli saham Goldman tambahan. Goldman juga memiliki opsi untuk membeli kembali sekuritas dengan premi 10 persen.

Perjanjian ini dibuat antara Buffett dan bank pada 2008 lalu. Bank tersebut akhirnya membeli kembali saham tersebut pada tahun 2011. Buffett melakukan hal yang sama dengan General Electric (GE), membeli saham preferen abadi senilai USD 3 miliar dengan tingkat bunga 10 persen dan dapat ditebus dalam tiga tahun dengan premi 10 persen.

Dia juga membeli miliaran saham preferen yang dapat dikonversi di Swiss Re dan Dow Chemical (DOW), yang semuanya membutuhkan likuiditas untuk membawa mereka melewati krisis kredit yang penuh gejolak.

Buffett tampaknya berusaha mencapai kesepakatan serupa dengan bank-bank regional yang kesulitan saat ini. Namun, mereka kemungkinan akan kurang menguntungkan mengingat pemberi pinjaman yang bermasalah kali ini lebih kecil.

Di sisi lain, baik pemerintah federal maupun Wall Street telah menunjukkan bahwa mereka bersedia menambah uang tunai dalam beberapa hari terakhir. Dengan kata lain, Buffett mungkin bukan satu-satunya penyelamat saat ini. Kondisi itu membatasi kemampuannya mencetak hasil terbaik untuk Berkshire.

2. John Paulson

Manajer dana lindung nilai (hedge fund), John Paulson mendapat ketenaran selama krisis kredit melawan pasar perumahan AS. Investasinya saat itu ini membuat perusahaannya, Paulson & Co., memperoleh sekitar USD 20 miliar selama krisis.

Dia dengan cepat banting setir pada 2009 untuk bertaruh pada pemulihan berikutnya dan menetapkan posisi multi-miliar dolar di Bank of America (BAC) serta sekitar dua juta saham di Goldman Sachs.

Dia juga bertaruh besar pada emas pada saat itu dan banyak berinvestasi di Citigroup, JP Morgan Chase (JPM), dan beberapa lembaga keuangan lainnya.

Pengembalian dana lindung nilai keseluruhan Paulson pada 2009 terbilang lumayan, tetapi dia membukukan keuntungan besar di bank-bank besar tempat dia berinvestasi. Ketenaran yang dia peroleh selama krisis kredit juga membantu menghasilkan miliaran aset tambahan dan biaya manajemen investasi yang menguntungkan untuk dia dan perusahaannya.

Meskipun bukan investor individu sejati, Jamie Dimon menggunakan rasa takut untuk mendulang keuntungan selama krisis pada 2008, menghasilkan keuntungan besar bagi JP Morgan. Di puncak krisis keuangan, Dimon menggunakan kekuatan neraca banknya untuk mengakuisisi Bear Stearns dan Washington Mutual, merupakan dua lembaga keuangan yang dihancurkan oleh taruhan besar pada perumahan AS.

JP Morgan mengakuisisi Bear Stearns seharga USD 10 per saham, atau kira-kira 15 persen dari nilainya sejak awal Maret 2008. Pada September tahun itu, ia juga mengakuisisi WaMu. Harga beli juga sebagian kecil dari nilai WaMu di awal tahun. Dari posisi terendahnya pada Maret 2009, saham JP Morgan meningkat lebih dari tiga kali lipat selama 10 tahun dan membuat para pemegang saham dan CEO-nya cukup kaya.

4.Ben Bernanke

Seperti Jamie Dimon, Ben Bernanke bukanlah investor individu. Namun, sebagai kepala Federal Reserve (Fed), dia memimpin apa yang ternyata menjadi periode vital bagi The Fed. Tindakan The Fed seolah-olah diambil untuk melindungi AS dan sistem keuangan global dari kehancuran, tetapi tindakan berani dalam menghadapi ketidakpastian berhasil dengan baik untuk Fed dan pembayar pajak yang mendasarinya.

Sebuah artikel pada 2011 merinci keuntungan di The Fed mencapai USD 82 miliar pada 2010. Ini termasuk sekitar USD 3,5 miliar dari pembelian aset Bear Stearns, AIG, USD 45 miliar sebagai pengembalian atas USD 1 triliun pembelian keamanan yang didukung hipotek (MBS), dan USD 26 miliar dari memegang utang pemerintah.

Neraca The Fed meningkat tiga kali lipat dari perkiraan USD 800 miliar pada 2007 untuk menyerap depresi dalam sistem keuangan, tetapi tampaknya telah bekerja dengan baik dalam hal keuntungan karena kondisi saat itu berangsur normal.

Carl Icahn adalah salah satu investor legendaris dengan rekam jejak yang luar biasa dalam berinvestasi pada sekuritas dan aset yang tertekan selama penurunan. Keahliannya adalah dalam membeli perusahaan dan perusahaan perjudian pada khususnya. Di masa lalu, dia telah mengakuisisi tiga properti game Las Vegas selama kesulitan keuangan dan menjualnya dengan keuntungan besar saat kondisi industri membaik.

Untuk membuktikan bahwa Icahn mengetahui puncak dan lembah pasar, dia menjual ketiga properti tersebut pada 2007 seharga sekitar USD 1,3 miliar, lebih tinggi berkali-kali lipat dari investasi awalnya.

Dia memulai negosiasi lagi selama krisis kredit dan berhasil mengamankan properti Fontainebleau yang bangkrut di Vegas dengan harga sekitar USD 155 juta, atau sekitar 4 persen dari perkiraan biaya untuk membangun properti tersebut. Icahn akhirnya menjual properti yang belum selesai tersebut seharga hampir USD 600 juta pada 2017 kepada dua perusahaan investasi, menghasilkan hampir empat kali lipat investasi awalnya.