Apa Itu The Fed? Ini Pengertian, Peran hingga Fungsinya

Operasi pasar terbuka merupakan salah satu alat utama The Fed. Dengan membeli atau menjual sekuritas pemerintah, The Fed dapat mempengaruhi jumlah uang yang beredar di pasar. Pembelian sekuritas meningkatkan jumlah uang beredar, menstimulasi pertumbuhan ekonomi. Sebaliknya, penjualan sekuritas mengurangi jumlah uang beredar, membantu mengendalikan inflasi.

Pengaturan tingkat diskonto, suku bunga yang dikenakan kepada bank yang meminjam uang dari The Fed, juga berpengaruh besar. Perubahan suku bunga ini berdampak pada suku bunga antar bank dan akhirnya suku bunga kredit secara keseluruhan. Kenaikan suku bunga diskonto cenderung mengurangi inflasi, sementara penurunannya mendorong pertumbuhan ekonomi.

Persyaratan cadangan bank, yaitu persentase minimum simpanan yang harus dipegang bank sebagai cadangan, juga menjadi alat pengendalian. Mengubah persyaratan ini mempengaruhi kemampuan bank untuk memberikan pinjaman, dan dengan demikian, mempengaruhi jumlah uang yang beredar.

Terakhir, penetapan suku bunga acuan (Fed Funds Rate) sangat penting. Suku bunga ini menjadi acuan bagi suku bunga lainnya dan mempengaruhi suku bunga pinjaman antar bank. Kenaikan suku bunga acuan bertujuan untuk mengurangi inflasi, sedangkan penurunannya untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.

Peran The FedPeran utama The Federal Reserve adalah mengatur dan mengawasi kebijakan moneter negara. Salah satu instrumen kebijakan moneter yang paling terkenal adalah tingkat suku bunga.

The Fed dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga untuk mengendalikan aliran uang di pasar. Ketika ekonomi tumbuh terlalu cepat dan inflasi meningkat, The Fed dapat menaikkan suku bunga untuk mendorong tabungan dan mengurangi konsumsi. Sebaliknya, ketika ekonomi melambat dan pengangguran meningkat, The Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong investasi dan konsumsi. Demikian mengutip berbagai sumber, Kamis (20/3/2025).

Selain mengatur suku bunga, The Federal Reserve juga bertanggung jawab untuk menjaga stabilitas sistem perbankan. Lembaga ini memastikan bahwa bank-bank di Amerika Serikat beroperasi dengan aman dan memenuhi persyaratan keuangan yang ditetapkan. The Fed juga berperan dalam mengawasi kegiatan perbankan, serta mengatur kebijakan terkait permodalan dan likuiditas bank.

The Federal Reserve juga memiliki peran sebagai bank bagi pemerintah Amerika Serikat. Lembaga ini menerbitkan dan mengatur peredaran uang tunai di negara ini. The Fed juga bertindak sebagai penjual dan pembeli obligasi pemerintah, yang mempengaruhi tingkat suku bunga dan jumlah uang yang beredar di pasar.The Fed dipimpin oleh Dewan Gubernur yang terdiri dari tujuh anggota dengan masa jabatan 14 tahun.

 5 Fungsi

Mengutip laman the Fed, bank sentral AS menjalankan lima fungsi umum untuk mendorong berjalannya perekonomian Amerika Serikat (AS) secara efektif dan untuk kepentingan publik.

1.Menjalankan kebijakan moneter untuk mendorong lapangan kerja maksimal, harga stabil, dan suku bunga panjang yang moderet dalam perekonomian AS.

2.Mendorong stabilitas sistem keuangan dan berupaya meminimalkan serta membendung risiko sistem melalui pemantauan dan keterlibatan aktif di AS dan luar negeri.

3.Meningkatkan keamanan dan kesehatan masing-masing lembaga keuangan dan memantau dampaknya terhadap sistem keuangan secara keseluruhan.

4.Mendorong keamanan dan efisiensi sistem pembayaran dan penyelesaian melalui layanan kepada industri perbankan dan pemerintah AS yang memfasilitasi transaksi dan pembayaran dalam dolar AS

5.Mempromosikan perlindungan konsumen, pengawasan dan pemeriksaan yang fokus pada konsumen, penelitian, analisis terhadap isu dan tren konsumen yang muncul, kegiatan pengembangan ekonomi masyarakat dan penyelenggaraan undang-undang dan peraturan konsumen.